西安國投秦嶺水泥項目貸款集合資金信托計劃
來源：www.beiwo888.cn 時間：2005-01-10
作者：西安國投 來源：
一、信托計劃名稱
秦嶺水泥新型干法水泥熟料項目貸款集合資金信托計劃。
二、信托計劃類型
指定用途的集合資金信托計劃。
三、信托計劃目的
通過本信托計劃的實施，由受托人將多個指定用途的信托資金集合起來，以貸款形式貸給陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司，用于其建設(shè)銅川日產(chǎn)4000噸新型干法水泥熟料項目。通過專業(yè)化的管理和運用實現(xiàn)信托財產(chǎn)的穩(wěn)定增值，使投資者享受每年4.5%的投資收益。
四、信托計劃規(guī)模
1、信托計劃總規(guī)模為10000萬元。本信托計劃預(yù)計面向次級受益人投資者發(fā)售次級受益權(quán)信托資金4000萬元人民幣，面向優(yōu)先受益人投資者發(fā)售優(yōu)先受益權(quán)信托資金6000萬元人民幣。
2、信托計劃項下的信托合同份數(shù)不超過200份。
五、信托計劃的期限
信托計劃期限為2年，自信托計劃成立之日起計算。
六、信托計劃的受益人預(yù)期收益率
本信托計劃受益人的預(yù)期收益率為每年4.5%。
七、加入信托計劃的條件
1、委托人資格：中華人民共和國境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人或者依法成立的其他組織。
2、資金合法性要求：委托人保證委托給受托人的資金是其合法所有的可支配財產(chǎn)。
3、資金金額要求：加入信托計劃的單筆信托資金金額最低為人民幣5萬元（含5萬元），并可按人民幣1萬元的整數(shù)倍增加。
4、受益人要求 ：受益人和委托人可為同一人，也可以由委托人在簽署信托合同時另行指定受益人。
5、信托計劃的加入：委托人與受托人簽訂信托合同并交付信托資金后，自信托計劃成立之日起即視為加入本信托計劃。
八、加入信托計劃的辦法
1、本次信托計劃推介期自2005年1月5日起，至2005年2月8日止。
2、本次信托計劃在西安、銅川兩地同時辦理預(yù)約登記和發(fā)售。自2005年1月5日起，在西安開始辦理預(yù)約登記，在銅川直接開始發(fā)售，自2005年1月15日起，在西安開始發(fā)售。由于本次對普通社會投資者發(fā)售的優(yōu)先受益權(quán)資金信托規(guī)模實際只有6000萬元，數(shù)量有限，因此預(yù)約登記遵循“金額優(yōu)先，時間優(yōu)先“的原則。
委托人可自2005年1月5日起，通過西安029-87281789，87287100，4008999888以及銅川0919-6231256，6231258共五部電話辦理電話預(yù)約登記。西安地區(qū)投資者可自2005年1月10日起，攜資金及身份證明在西安市南大街路東23號西安市財政局辦公大樓205室或者中信實業(yè)銀行西安分行各營業(yè)網(wǎng)點辦理正式認(rèn)購手續(xù)。銅川地區(qū)投資者可自2005年1月10日起，攜資金及身份證明在銅川市耀州區(qū)陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司辦理正式認(rèn)購手續(xù)。
九、信托計劃資金的運用方式：
受托人將集合運用本信托計劃資金，以信托貸款形式貸給陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司，用于其建設(shè)銅川日產(chǎn)4000噸新型干法水泥熟料項目。
十、信托財產(chǎn)的安全保障措施
1、陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司作為一家上市公司，上市后經(jīng)營穩(wěn)健，業(yè)績穩(wěn)步增長。2001年至2003年每股凈資產(chǎn)分別為1.67元、1.79元和1.94元；凈資產(chǎn)收益率分別為8.46%、6.14%和7.66%；凈利潤分別為6064.49萬元、4536.43萬元和6145.26萬元。中國工商銀行銀通投資咨詢公司作為一家權(quán)威的資信評級機構(gòu)2004年11月對秦嶺水泥資信狀況進(jìn)行了評估。評定秦嶺水泥的信用等級為AA-。這是比較高的企業(yè)資信等級。上市公司的強大信譽和權(quán)威的資信評級機構(gòu)的信用評級將大大增強投資者信心。
2、陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司以公司目前效益最好的2500t/d新型干法水泥生產(chǎn)線設(shè)備及相關(guān)構(gòu)筑物（評估值為1.43億元人民幣）作為抵押獲取貸款。抵押物折扣率70%。用以抵押的生產(chǎn)線具有90年代國際先進(jìn)水平，是秦嶺水泥技術(shù)含量最高、工藝水平最先進(jìn)、資產(chǎn)狀況最優(yōu)的一條生產(chǎn)線。2003年該生產(chǎn)線實現(xiàn)的利潤達(dá)到秦嶺水泥的44%，是秦嶺水泥的核心資產(chǎn)。這將切實保障信托資金的安全性。
3、辦理貸款抵押基礎(chǔ)上，為了進(jìn)一步防范抵押物發(fā)生毀損的風(fēng)險，受托人要求秦嶺水泥將該生產(chǎn)線在保險公司投保，并要求投保期限不得短于信托存續(xù)期限，保險第一受益人為本信托計劃的受托人。這將有效排除抵押物發(fā)生毀損的風(fēng)險。
4、在受益人信托利益和受托人報酬的分配次序上，信托文件規(guī)定：當(dāng)受益人信托資金年收益率低于4.5%（含4.5%）時，受托人年報酬為0；受益人信托資金年收益率高于4.5％時，超出部分作為受托人年報酬。也就是說，受益人的收益取得要優(yōu)先于受托人信托報酬。從而使受益人的利益優(yōu)先得到保障。
5、在不同受益人信托利益的分配次序上，信托文件規(guī)定：本信托計劃的信托受益人區(qū)分為優(yōu)先信托受益人（簡稱優(yōu)先受益人）和次級信托受益人（簡稱次級受益人），信托受益權(quán)相應(yīng)區(qū)分為優(yōu)先信托受益權(quán)（簡稱優(yōu)先受益權(quán)）和次級信托受益權(quán)（簡稱次級受益權(quán)）。優(yōu)先受益人享有優(yōu)先受益權(quán)，次級受益人只享有次級受益權(quán)，即信托財產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流優(yōu)先滿足優(yōu)先受益人的信托利益，然后再滿足次級受益人的信托利益。秦嶺水泥及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，秦嶺水泥及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的職工或其家屬，以及其它自愿享受次級受益權(quán)的投資者等作為委托人加入本信托計劃形成的受益人均屬次級受益人，享受次級受益權(quán)（次級受益權(quán)發(fā)售金額達(dá)4000萬元）；除次級受益人以外的本信托計劃受益人均屬優(yōu)先受益人，享受優(yōu)先受益權(quán)（優(yōu)先受益權(quán)發(fā)售金額僅6000萬元）。根據(jù)先優(yōu)先受益權(quán)、后次級受益權(quán)的分配順序進(jìn)行信托利益分配，更進(jìn)一步確保了一般社會投資者作為優(yōu)先受益人的權(quán)益。
(xintuo摘自西安國投網(wǎng))